home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ BBS in a Box 15 / BBS in a box XV-2.iso / Files II / Newton / Calculators & Scientific / Opprice 1.0.sit / ReadMe.txt / ReadMe.txt
Encoding:
Text File  |  1995-05-27  |  5.8 KB  |  168 lines  |  [TEXT/ttxt]
  1.  
  2.  
  3.                                                                                                     Opprice v1.0
  4.  
  5.  
  6. Introduction
  7. ===========
  8.  
  9.         Opprice is an option valuation program for the Newton MessagePad.
  10. Opprice is powerful, yet easy to use. Just enter the five variables that
  11. determine an option's theoretical value (price, strike price, volatility,
  12. time remaining, and short term interest rate) and tap the "Calc" button. The
  13. option's values (price, delta, gamma, vega and theta) will be displayed for
  14. calls (and puts in the registered version).
  15.  
  16.  
  17. Installation
  18. ===========
  19.  
  20.         Opprice installs like most other Newton packages.
  21.  
  22.         1. Make sure that the cable from the Mac/PC is connected properly to the
  23.             Newton.
  24.  
  25.         2. Start a Newton package installer on the Mac/PC (such as the Newton
  26.             Connection Kit).
  27.  
  28.         3. Select "Install package" (or equivalent) from the menu bar and choose
  29.             Opprice.pkg.
  30.  
  31.         4. On the Newton, tap "Connection" in Extras then the appropriate type of
  32.             connection (such as Macintosh serial).
  33.  
  34.         5. Opprice should install automatically in a few seconds.
  35.  
  36.  
  37. File list
  38. ========
  39.  
  40.         This is a complete file list.
  41.  
  42.         1. Opprice.pkg - the main program in Newton package format.
  43.  
  44.         2. ReadMe.txt - this file.
  45.  
  46.         3. OrderForm.txt - the form for registering Opprice.
  47.  
  48.         4. Catalog.txt - a catalog of other B.P.S., Inc.'s products.
  49.  
  50.  
  51. Using Opprice
  52. ============
  53.  
  54.         Opprice is a very easy program to use. Enter the five required variables
  55. that determine an option's theoretical value. The input boxes allow for hand
  56. writing recognition or keyboard entry. Price, volatility, and time may be
  57. changed on the fly with up and down arrows. To calculate the option's
  58. theoretical value, tap the "Calc" button. The option's call price (callp),
  59. delta (calld), gamma (callg), vega (callv) and theta (callt) will be
  60. displayed. (Put values can only be displayed on the registered version.) 
  61.         To change a price by one tick, press either the up or down arrow labeled
  62. "Price". To change the volatility by a tenth of a percent, press either the
  63. up or down arrow labeled "Volatility". To change the time remaining by one
  64. day, press either the up or down arrow labeled "Time".
  65.         To setup the parameters for a specific contract, tap the "Info" button.
  66. A price can be shown as a "Decimal" or a "Fraction". With a "Fraction" price,
  67. the number after the decimal point is the number of ticks. For example,
  68. Treasury Bonds are traded in 1/32nds. If the "Underlying ticks" is 32 and
  69. the numbers are displayed in fractions, then 95 5/32 will be shown as
  70. 95.05. A contract may also be a "Future" (for options on futures contracts)
  71. or a "Stock" (for options on stocks). Both the "Underlying ticks" and the
  72. "Option ticks" may be specified. The "Invert" option is only for Eurodollar
  73. and Treasury Bill options.
  74.  
  75.  
  76. Examples
  77. =========
  78.  
  79.         Treasury Bond: Fraction, Future, 32, 64
  80.         Eurodollar: Decimal, Future, 100, 100, Invert
  81.         S&P: Decimal, Future, 20, 20
  82.         Crude Oil: Decimal, Future, 100, 100
  83.         Gold: Decimal, Future, 10, 10
  84.         Soybeans: Decimal, Future, 4, 8
  85.         Live Cattle: Decimal, Future, 40, 40
  86.         Cotton: Decimal, Future, 100, 100
  87.         IBM: Decimal, Stock, 8, 16
  88.  
  89.  
  90. Bibliography
  91. ===========
  92.  
  93.         The following is a list of excellent books and articles about option pricing
  94. and/or trading.
  95.  
  96. Barone-Adesi, Giovanni and Whaley, Robert E.
  97. "Efficient Analytic Approximation of American Option Values."
  98. The Journal of Finance, 47 (June 1987), 301-320.
  99.  
  100. Black, Fischer and Scholes, Myron.
  101. "The Pricing of Options and Corporate Liabilities."
  102. Journal of Political Economics, 81 (May-June 1973), 637-659.
  103.  
  104. Bookstaber, Richard M.
  105. Option Pricing & Investment Strategies
  106. Chicago: Probus Publishing Co. 1987
  107.  
  108. Cox, John C. and Rubinstein, Mark
  109. Options Markets
  110. Englewood Cliffs, NJ: Prentice-Hall, Inc. 1985
  111.  
  112. McMillan, Lawrence G.
  113. Options as a Strategic Investment
  114. New York: New York Institute of Finance. 1986
  115.  
  116. Natenberg, Sheldon
  117. Option Volatility & Pricing: Advanced Trading Strategies and Techniques
  118. Chicago: Probus Publishing Co. 1994
  119.  
  120. Tompkins, Robert G.
  121. Options Analysis
  122. Chicago: Probus Publishing Co. 1994
  123.  
  124.  
  125. Registration
  126. ============
  127.  
  128.         Opprice is a shareware program that has a 30 day evaluation period after
  129. which a payment of $12 is required. As shareware, Opprice was distributed
  130. freely in order to allow people to "test drive" it. The try-before-you-buy
  131. concept allows users to find out which programs are useful before
  132. purchasing them. If a shareware program is useful or entertaining, please
  133. support it through registration. The registration fee for Opprice is only $12
  134. and entitles you to the newest version of the program, a printed manual,
  135. customer support (through the mail or on Compuserve, AOL, or the
  136. Internet), and information (and discounts) on other offerings from Burnham
  137. Park Software, Inc. To register, send your name, address, and a check or
  138. money order to:
  139.  
  140.         Burnham Park Software, Inc.
  141.         P.O. Box #814
  142.         Chicago, IL 60690-0814
  143.  
  144.         Phone: (312) 922-6313
  145.         BBS: (312) 922-2839
  146.         Compuserve: 71532,3271
  147.         AOL: Burnsoft
  148.         Internet: burnsoft@aol.com
  149.  
  150.         Opprice is supplied as is. The author disclaims all warranties, 
  151. expressed or implied, including, without limitation, the warranties of 
  152. merchantability and of fitness for any purpose. The author assumes no 
  153. liability for damages, direct or consequential, which may result from the use 
  154. of Opprice.
  155.  
  156.  
  157. ASP Ombusman statement
  158. =======================
  159.  
  160.     Burnham Park Software, Inc. is a member of the Association of 
  161. Shareware Professionals (ASP). ASP wants to make sure that the shareware 
  162. principle works for you. If you are unable to resolve a shareware-related 
  163. problem with an ASP member by contacting the member directly, ASP may be 
  164. able to help. The ASP Ombudsman can help you resolve a dispute or problem 
  165. with an ASP member, but does not provide technical support for members' 
  166. products. Please write to the ASP Ombudsman at 545 Grover Road, Muskegon,
  167. MI 49442-9427 USA, FAX 616-788-2765 or send a CompuServe message via
  168. CompuServe Mail to ASP Ombudsman 70007,3536.